Lebensversicherungen Gebt mir mein Geld zurück

Viele Kunden kündigen ihre Versicherungen frühzeitig – oft aus persönlicher Not.

Die Branche verbreitet gern Optimismus, aber in einer Hinsicht hat die Krise bei den Versicherern mächtig durchgeschlagen: Die Zahl derjenigen, die ihre Lebens- und Rentenversicherungen vorzeitig kündigen, steigt und steigt. Im vergangenen Jahr war die Stornoquote so hoch wie nie zuvor. Und wenn sich die Branche darüber freut, im Jahr 2009 wieder 6,4 Millionen neue Verträge abgeschlossen zu haben, dann ist das nur die halbe Wahrheit. Ebenso wahr ist, dass ihr über sechs Prozent der Beitragssumme gleich wieder abhanden kamen – durch Kündigungen. Und dass von den neu abgeschlossenen Verträgen nicht einmal jeder achte die ersten Jahre überlebt.

Im verflixten siebten Jahr trennen sich statistisch gesehen nicht nur viele Ehepartner, sondern auch die meisten Kunden wieder von ihren Versicherern. Zum einen bedeutet das für die Sparer ein großes Verlustgeschäft, weil die Verträge bis dahin nur Kosten produziert haben, aber kaum Werte, die den Kunden zurückerstattet werden. Zum anderen drückt es auch die Erträge der Versicherer gewaltig, die Vermittlern hohe Provisionen dafür zahlen, die Policen unters Volk zu bringen. Und es verursacht letztlich hohe Kosten zu Lasten all derer, die ihre Verträge bis zum Ende besparen.

Dass die ohnehin hohen Stornoquoten noch weiter steigen würden, hatten viele schon befürchtet. Im Herbst 2008 klagten Versicherer bereits hinter vorgehaltener Hand, dass Kunden »massenhaft Verträge kündigten«. Und Ende 2009 mahnte bereits jeder vierte Makler in einer Umfrage des Marktforschungsinstituts Psychonomics, es würden mehr Verträge storniert als im Vorjahr. Die Versicherungs-Ratingagentur Assekurata stellte fest: »2009 steigt die Stornoquote nach vorliegenden Erkenntnissen marktweit auf über 6 Prozent an.« Nach 5,5 Prozent im Jahr 2008.

Nur in den Zahlen des Versicherungsbranchenverbands GDV klang das merkwürdigerweise anders: Die Stornoquote sei sogar leicht gesunken, auf knapp unter vier Prozent, »angesichts der angespannten Wirtschaftslage ist dieser Rückgang erfreulich«. Wie der Gesamtverband auf die niedrigeren Zahlen kommt, kann Reiner Will, Geschäftsführer der Assekurata, erklären: »Der GDV hat die Stornoquote 2009 erstmals in Stückzahlen berechnet, bezogen auf die laufenden Verträge. Und nicht mehr in Prozent der eingesammelten Beiträge.« Die Grundaussage dadurch ist: Es werden weniger Verträge storniert. Dass es dafür aber insgesamt viel größere Verträge sind, die gekündigt werden – in ihnen stecken insgesamt 14 Milliarden an Versichertengeld – behält der GDV für sich.

Beim Verband heißt es dazu, mit der neuen Berechnung habe man der »allgemeinen Auffassung Rechnung getragen«, wonach die Stornoquote meist mit der Anzahl der stornierten Verträge gleichgesetzt werde. Wahrscheinlicher aber ist, dass sich der GDV um eine zu hohe Quote sorgte, nachdem er schon in der vorhergehenden Aktienmarktkrise 2003 warnte, die Stornoquote in der Lebensversicherung habe »mit 5,5 Prozent ein sozialpolitisch bedenkliches Niveau erreicht«. 2009 legte sie noch einmal zu. »Man kann darüber streiten, welche Stornoquote die bessere ist«, sagt Reiner Will, »aber im Sinne der Vergleichbarkeit wäre es besser gewesen, bei einer Quote zu bleiben.«

Unstrittig ist in der Branche aber eines: Die hohe Zahl der Schnellabbrecher ist das eigentlich Bedenkliche. Obwohl die meisten Kunden einen Altersvorsorgevertrag abschließen, der im Schnitt 28 Jahre laufen soll, werden ganze 12 Prozent der Verträge pro Jahr gleich in der Anfangsphase wieder gekündigt. Dann haben die Kunden zwar schon hohe Summen eingezahlt, aber am Ende sehen sie davon meist nicht mehr als 3000 Euro. »Frühstorno ist für die Kunden ein Riesenverlust«, sagt Jochen Ruß, Geschäftsführer des Instituts für Finanz- und Aktuarwissenschaften in Ulm. Für den Versicherer aber auch. Der profitiert nur, wenn ihm die Kunden erst spät abhandenkommen. Hochgerechnet auf die Laufzeit der Verträge bedeuten die Quoten: 75 Prozent aller 30-jährigen Rentenverträge werden vorzeitig aufgelöst, nicht mal die Hälfte der 20-jährigen Verträge läuft bis zum Ende durch. Und selbst von den 12-jährigen wird ein Drittel gekündigt.

Warum so wenig Sparer die Verträge durchhalten, erklärt Jochen Ruß so: In Zeiten, in denen viele nicht einmal langfristig bei einem Partner, Job oder Wohnort bleiben, haben sie erst recht Bedenken, sich lebenslang an einen Versicherer zu binden. Das zeichnet sich bereits seit Jahren als Problem für die Branche ab. Oft ist es aber nicht bloß eine Frage mangelnden Willens. »Die meisten Storni passieren aus Notsituationen heraus«, sagt Ruß, weil die Sparer in einen finanziellen Engpass geraten.«

Die hohe Zahl der Frühstorni lässt sich aber auch mit schlechter Beratung und schlechtem Service erklären: Wenn Versicherungsverkäufer die Kunden in Verträge hineinschwatzen, die nicht zu deren Lebenslage oder Einkommen passen, ziehen viele Kunden schnell die Reißleine. Und – gar nicht so überraschend – es häufen sich Frühstornofälle bei den Anbietern, listet Manfred Poweleit im Versicherungsvergleich map-Report auf, die besonders viele Beschwerden und Prozesse gegen Kunden verzeichnen.

Hinzu kommen zwei neue Phänomene: Seit der Gesetzgeber das Wechseln bei Riesterverträgen erleichtert hat, machen einige Vermittler ein Geschäft daraus, die Kunden aus den Altverträgen hinaus und in neue Verträge hinein zu buchen. »Umdecken« nennen sie das. Gelegentlich zum Vorteil der Kunden, wenn die zuvor renditeschwache Verträge abgeschlossen haben. Oft verdient daran aber nur einer: der Vermittler.

Die Hauptschuldigen an der Stornowelle aber sind die fondsgebundenen Versicherungen. Jene Zwitterwesen, mit denen die Branche ihre schrumpfenden Absatzzahlen retten wollte. Sie sollten den Kunden die Sicherheit der guten alten Versicherung bieten, aber sie gleichzeitig an den Renditen der Aktienmärkte teilhaben lassen, mit dem Argument verkauften sich die Fondspolicen prächtig – bis zur Krise.

Denn während bei klassischen Versicherungen wenigstens eines sicher ist, der Garantiezins, sind die Erträge der Fondspolicen voll vom Aktienmarkt abhängig. Das macht jetzt vielen Angst, sagt Analyst Reiner Will: »Bei den fondsgebundenen Policen kann der Kunde an den Fonds deutlich ablesen, welchen Wertverlust er gerade erleidet, und er kommt viel schneller ins Zweifeln. Das fondsgebundene Geschäft ist deutlich stornoanfälliger als das klassische Geschäft. Dieser Effekt hat sich in der Krise noch verstärkt.«

Für die Versicherer bedeutet der frühe Kundenabgang: Sie können bei der Auszahlung des Versicherungsrestwerts an den Kunden zwar Abschläge einbehalten, sie müssen ihn aber vorzeitig an einem Teil der stillen Reserven beteiligen. Das geht letztlich zu Lasten des Gesamtvermögens, das sich für die übrigen Kunden verzinsen soll. Und da Versicherer selbst gern auf Nummer sicher gehen, kalkulieren sie künftig höhere Sicherheitszuschläge ein, damit sie die Kosten fürs Storno am Ende nicht alleine tragen müssen.

Mehr neue Kunden dürfte ihnen das nicht bescheren. Dabei sind sie angesichts schrumpfender Bevölkerung und Vertragsbestände gerade auf sie angewiesen. Auch die gesetzlich geforderte Mindestausschüttung beim Storno hat eher das Gegenteil bewirkt und Frühkündiger noch bestärkt. Der sogenannte Zweitmarkt änderte ebenfalls nichts an den Stornozahlen, auch wenn hier Anbieter die Verträge von klammen Kunden aufkauften, sie weiterführten und den Kunden üppiger auszahlten als die Versicherungen. Diese Handelbarkeit von Policen sollte Kunden besänftigen. Doch der Zweitmarkt brach 2009 fast vollständig zusammen. Nun buhlen viele dubiose Aufkäufer um die Verträge. Die lösen die Policen auf, zocken mit dem Geld am Aktienmarkt und zahlen erst dann die Kunden aus. Sagen sie. Ein Idealist, der daran glaubt.

Optimisten dagegen hoffen eines: Dass die Versicherer probieren, auf ehrliche und flexible Art die Stornozahlen zu drücken. »Denn eigentlich ist die Stornozahl verwunderlich«, findet Reiner Will, »weil die Versicherungskunden eigentlich die Gewinner der Krise sind.« Kaum ein anderes Produkt habe solche Zinsen bei solchen Garantien geboten.