Finanzkrise Ackermann plädiert für Kostenbeteiligung der Banken

Notfall-Fonds für kommende Krisen: Als erster Top-Finanzmanager hat Deutsche-Bank-Chef Ackermann angeregt, dass sich die Banken an den Kosten künftiger Crashs beteiligen.

Ackermann sprach sich am Montag auf der Tagung "Euro Finance Week" in Frankfurt am Main dafür aus, einen von Banken und Staaten gemeinsam finanzierten Geldtopf für notleidende Finanzinstitute einzurichten. Zwar werde der Staat in systemischen Bankenkrisen immer "der Aktionär der letzten Instanz" bleiben, jedoch müsse die Branche selbst einen Beitrag für einen fairen Lastenausgleich leisten, sagte Ackermann, der zugleich Chef der internationalen Bankenvereinigung IIF ist.

"Vor dem Hintergrund dieser Überlegungen lohnt es sich meines Erachtens, über einen Fonds nachzudenken, aus dem Banken im Notfall rekapitalisiert beziehungsweise für eine geordnete Abwicklung gestützt werden können", sagte Ackermann, dessen Unternehmen als eines der wenigen Finanzinstitute weltweit bisher ohne Staatshilfe durch die Krise gekommen ist. Einen "Stabilitätsfonds" in Europa hatten die deutschen Wirtschaftsweisen zuletzt ins Gespräch gebracht. In der jüngsten Finanzkrise – der schwersten in der Nachkriegsgeschichte – mussten die Staaten allein mit Milliardensummen notleidende Banken stützen.

Während der Verband Öffentlicher Banken Zustimmung an Ackermanns Vorstoß signalisierte, kam von den Volks- und Raiffeisenbanken sowie den Sparkassen Kritik an der Fonds-Idee. "Jede Form eines Topfes oder Überlaufsystems sehen wir als problematisch an", sagte der Präsident des genossenschaftlichen Bankenverbandes BVR, Uwe Fröhlich. Auch Sparkassen-Präsident Heinrich Haasis betonte, die öffentlichen Institute wollten nicht für Risiken haftbar gemacht werden, die Großbanken auf internationaler Ebene eingingen. Fröhlich und Haasis plädierten daher für bankengruppenspezifische Lösungen. So hätten beide ihr eigenes Sicherungssystem.

Bundesbank-Präsident Axel Weber machte auf der Konferenz deutlich, dass die Banken in erster Linie selbst Sorge dafür tragen müssten, dass sie nicht wieder zum Ausgangspunkt einer neuen Krise würden. "Die Verantwortung zur Vermeidung künftiger Finanzkrisen liegt beim Kreditgewerbe selbst." Die Bundesbank soll nach dem Willen der neuen schwarz-gelben Bundesregierung alleiniger Bankenaufseher in Deutschland werden. Sie teilt sich diese Aufgabe bislang mit der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).

Notenbanken und Staaten in aller Welt mussten während der Krise viele Banken stützen, um eine Pleitewelle und damit noch heftigere Erschütterungen von Finanzsystem und Weltwirtschaft zu vermeiden. Von einigen Seiten wurde dabei auch immer wieder die Zerschlagung großer Institute gefordert, damit ein zweiter Fall Lehman Brothers nicht mehr möglich werde. Die Pleite gegangene US-Investmentbank war global derart verzweigt, dass ihr Ende vor gut einem Jahr weltweit Schockwellen ausgelöst hatte.

Ackermann wandte sich dagegen, Banken bereits lediglich wegen ihrer Größe als Gefahrenquellen zu betrachten und sie deshalb quasi vorsorglich zu zerschlagen. Die Größe allein dürfe nicht per se Kriterium für Systemrelevanz sein. Da Großbanken wichtig zur Finanzierung international aktiver Unternehmen seien, hätten sie zwar eine Existenzberechtigung, müssten aber im Notfall geordnet abgewickelt werden können. Anstatt der Größe sei entscheidend, wieviel Risiken eine Bank in ihren Büchern habe. Ein Institut mit viel Risiko sollte auch mehr Eigenkapital vorhalten müssen. Weltweit diskutieren Regierungen, Notenbanker und Aufseher derzeit über höhere Eigenkapitalanforderungen für Kreditinstitute und ein Auslaufen der Milliardenhilfen.

Der neue Wirtschaftsminister Rainer Brüderle (FDP) sprach sich auf der von Protesten Dutzender Lehman-Opfer und Studenten begleiteten Veranstaltung für ein schrittweises Ende der staatlichen Wirtschaftsprogramme aus. "Der Staat muss sich Zug um Zug aus der Konjunkturstützung zurückziehen." Es müsse wieder eine normale Wettbewerbssituation hergestellt werden. Gleichwohl warnte er genauso wie Bundesbank-Chef Weber davor zu glauben, die Krise sei bereits komplett ausgestanden. Weber mahnte eine zügige Vorbereitung des Ausstiegs aus den Krisenmaßnahmen an: "Wir der richtige Zeitpunkt verpasst, besteht die Gefahr, dass neue Verwerfungen entstehen."

Die in den letzten Wochen und Monaten zu beobachtende Stabilisierung bedeute noch keine Erholung – weder für die Finanzmärkte noch für die Konjunktur, mahnte Weber. "Wir müssen in diesem Punkt also wachsam bleiben und sämtliche Risiken im Auge behalten." Insbesondere dürfe die aus seiner Sicht dringend nötige Reform und Konsolidierung des deutschen Bankensektors nicht verpasst werden. Auch die Chance, eine umfassende neue Regulierung der Branche zu schaffen, dürfe nicht vertan werden.